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Launhardt and Hotelling

Published online by Cambridge University Press:  17 August 2016

Rodolphe Dos Santos Ferreira
Rodolphe Dos Santos Ferreira*
Affiliation:
B.E.T.A., Université Louis Pasteur, Strasbourg Institut Universitaire de France
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Summary

The paper discusses the relation between the justly famous Hotelling’s [1929] paper on stability in competition and the corresponding passages of the often ignored Launhardt’s [1885] book, devoted to mathematical economics. Launhardt is sometimes credited for the anticipation of Hotelling’s spatial model and analysis of oligopolistic competition with product differentiation. The paper argues that Launhardt’s model is in fact significantly more general, in particular in introducing vertical along with horizontal differentiation, and that his analysis of strategic competition is correspondingly finer and more complete. Thus, the earlier author does not appear to be a forerunner of the later, rather the later a successor of the earlier. However, Hotelling did (objectively) innovate, in a significant way, by endogenizing locations as strategic variables, and principally by developing the concept of an abstract characteristics space, which transcends the geographical space.

L’article discute la relation entre le justement célèbre article de Hotelling [1929] sur la stabilité dans la concurrence et les passages correspondants de l’ouvrage souvent ignoré de Launhardt [1885], consacré à l’économie mathématique. Launhardt est parfois crédité pour avoir annoncé le modèle spatial de Hotelling et son analyse de la concurrence oligopolistique avec différenciation des produits. L’article soutient que le modèle de Launhardt est en réalité significativement plus général, en particulier en ce qu’il introduit la différenciation verticale en même temps que la différenciation horizontale, et que son analyse de la concurrence stratégique est de ce fait plus fine et plus complète. Ainsi, l’auteur le plus ancien n’apparaît pas comme le précurseur de l’auteur le plus récent, plutôt le dernier comme un successeur du premier. Cependant, Hotelling a sans aucun doute innové (d’un point de vue objectif) et de manière significative, en endogénéisant les localisations comme variables stratégiques, et principalement en développant le concept d’un espace de caractéristiques abstrait, qui transcende l’espace géographique.

Keywords

B31D43R10B31D43R10
Type
Research Article
Information
Recherches Économiques de Louvain/ Louvain Economic Review , Volume 64 , Issue 1: Space and economics in retrospect , 1998 , pp. 97 - 109
Copyright
Copyright © Université catholique de Louvain, Institut de recherches économiques et sociales 1998 

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